主要原因是工信部在8日发布了锂电池行业的两个文件,其中关于“减少单纯扩大产能”的指导意见引发市场瞩目。
文件提到,在锂电池的新项目审批中,将引导企业减少单纯扩大产能的制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
单体电池循环寿命≥1500次且容量保持率≥80%,电池组循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%,等等。
这两年,电池行业产能扩张很快,但利润率持续下滑,一个很重要的原因就是无序扩张带来的严重产能过剩。
据中国汽车动力电池产业创新联盟的预计,到2025年,我国动力锂电池产能很可能超3000GWh。
2023年我国锂电池行业的产能利用率已降至40%左右,按照这个速度,到2025年产能利用率很可能进一步降至35%左右。
事实上,自去年以来,就已经有大量尾部企业被洗牌洗出去了,比如厚能股份、捷威动力、华软科技等的锂电池业务都已宣布停产。
分别是排名第一的宁德时代,电池装机量同比增长31.9%,为60.1吉瓦时,份额从35.0%增加到37.9%,继续位居首位。
排名第五的三星SDI,装机量同比增长36.3%,为8.4吉瓦时,份额从4.7%增加到5.3%。
排名第八的亿纬锂能,装机量同比增长54.7%,为3.6吉瓦时,份额从1.8%增加到2.3%。
排名第十的蜂巢能源,装机量同比增长217.7%,为2.7吉瓦时,份额从0.7%增加到1.7%。
日系的松下减少了2.4个百分点,韩系龙头LG减少了1.8个百分点,即使是新能源车霸主比亚迪也减少了1.3个百分点。
4月26日,商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》对外发布,明确了汽车以旧换新资金补贴政策。
按新规,以旧换新购买新能源车,可一次性获得1万元的金额补贴,这将进一步刺激新能源车在今年的需求增长。
标普预计,宁德时代在2024年海外销量将增长34%-37%,全球销量同比增19%-23%,利润率将从今年一季度的14.03%提升到19.8%。
4月12日,商务部、国家发展改革委等14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》,明确了消费品以旧换新的重点任务之一是开展汽车以旧换新,要求突出汽车领域标准牵引,完善报废车回收拆解体系,推动汽车流通消费创新发展等。
根据目标,力争到2025年,实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰,报废汽车回收量较2023年增长50%,到2027年,报废汽车回收量较2023年增加1倍,二手车交易量较2023年增长45%。
市场普遍认为,这规模的消费品以旧换新,将拉动报废以汽车为主体,涉及动力电池、白色家电、大型设备等领域形成万亿级的城市矿山开采市场。
格林美号称A股“破烂王”、“丐帮帮主”,深耕废旧电池回收20多年,目前已是该行业的绝对龙头。
格林美打造了一个独特的商业模式,“电池回收-资源再造-材料再造-电池梯级利用”,全生命周期闭环链条。
前端,搞电池回收,在全国各地布局了16个以电子废弃物、报废汽车、退役动力电池为主体的绿色回收与废物循环处理基地。
据统计,目前格林美回收处理的电子废弃物、废旧动力电池,均占中国报废总量的10%以上,回收处理的报废汽车占中国报废总量的6%以上。
除了中国,格林美也进军海外,境外营收占比在30%左右,落地国家包括南非、韩国、印尼等,年处理废弃物总量500万吨以上。
后端,海量的废旧汽车和电池、电子废弃物收集回来,提炼为钴、镍、铜、钨、金、银、钯、铑、锗、稀土等30余种稀缺资源,并进一步加工为超细粉体材料、动力电池材料等多种产品。
目前,格林美的三元电池高镍前驱体材料销量世界第一,市场份额为15%,TOP5电池龙头宁德时代、比亚迪、三星、LG等都是公司客户。
除了许开华,比亚迪的王传福、三一重工的梁稳根、容百科技的白厚善、鹏辉能源的夏信德等,均来自中南大学。
跟他们不同的是,许开华不仅毕业于中南大学,亦是中南大学冶金科学与工程学院的教授,可见其技术能力。
2001年,许开华辞职去深圳创业,格林美的英文名GEM,意思是“Green Eco-Maunfacture(绿色环保制造)”。
在当时,从电子废弃物中回收超细钴镍粉体的技术,只被加拿大等少数国家所掌握,国内基本没有竞争对手。
归母净利润4.56亿元,同比增长164.48%;扣非净利润3.79亿元,同比增长332.98%。
“在当前全球行业竞争的关键时刻,国家实施大规模设备更新与消费品以旧换新战略,催生出了万亿级市场,这是百年一遇的大机遇。”
尽管大家也可以通过阅读券商研报来获取有用信息,但即使对于专业投资者来讲,筛选研报也是一件繁重、耗时的事情,更不用说跨行业筛选了。