公司所属行业为制药装备行业,自公司成立以来一直致力于为制药企业提供专业化、个性化、智能化的制药装备整体解决方案。公司主营业务系医药装备及其整体技术解决方案,旗下拥有德国ROMACO集团、楚天华通、四川医药设计院、楚天飞云、楚天源创、楚天华兴、楚天思优特、楚天微球、楚天思为康、楚天智能机器人、楚天长兴等多家全资或控股子公司。
我国制药装备行业面临逐步进入智能制造时代的大趋势,且部分高端制药装备还涉及国外“卡脖子”的关键技术。近年来,国家陆续出台了一系列智能制造相关政策来支持制药装备行业的发展与转型,如2022年1月30日工信部等九部门联合印发的《“十四五”医药工业发展规划》,在推动医药制造能力系统升级章节提出:要深入实施智能制造、绿色制造和质量提升行动,提高药品、医疗器械全生命周期质量管理水平和产品品质,推动医药工业高端化、智能化和绿色化发展。行业潜在空间广阔,在政策端驱动下有望实现高端化和国产化双突破,打开欣欣向荣的新局面。
基于医保和集采政策对药企成本压力将 持续存在的预期,协助制药企业改进工艺流程和降低成本将成为制药装备行业主要发展趋势之一。前期发展中积累了技术与研发优势的头部国产制药装备企业,将通过内外延伸 与上下游整合扩展自身服务领域,提高装备质量和性能,以此不断提高市场占有率,逐步以改变进口为主的市场格局。
2015年GMP改造结束后,制药企业普遍大幅降低制药装备投资。制药装备行业增速下行,头部企业订单金额大幅减少,行业进入调整期。2018年以后,行业调整阶段逐步结束,新药评审改革等措施逐步落地,政府对具备临床需求的创新药(尤其是精准医疗下的靶向药物等)给予大力支持,CRO、CMO/CDMO等医药外包行业蓬勃发展,上述因素推动了制药装备行业持续发展。此外,近两年在疫苗大规模投产刺激下,制药装备产业迎来新一轮的爆发。设备更新周期缩短及精准治疗药物产线差异化在一定程度上削弱了行业周期属性,同时也推动制药装备厂商向提供一站式、自动化、连续化解决方案方向转型,随着厂商收入结构从以设备单机为主向设计、维修等技术服务型业务占比提升方向转变,行业周期性有望进一步削弱,头部企业将表现出更强烈的成长性。
2021年的生物工程单机和系统需求大爆发主要原因系疫苗大规模投产,但即使排除该因素影响,用药结构亦体现出明显向生物药倾斜趋势。近年全球医药创新热点多集中于慢性病靶向治疗,以单抗为代表的大分子靶向药持续火热,这类药物规模化投产离不开相关生物药制药装备。此外,由于大分子生物药便于修饰或改造,国内许多fast-follow 路线的创新药企也更倾向于大分子生物药研发项目。受益于大分子生物药的创新热潮,国内用药结构也开始向生物药倾 斜。近几年来生物制品增速一直高于化学药和中成药,根据中康CMH 数据,2021 年全年中国医院市场总销售额同比去年增长10.1%,其中化学药、生物制品、中成药的同比增速分别为 6%、29%及17%。随着用药结构改变,将会有更多药企转型生物药生产,有望释放制药装备更换需求。
我国已进入老龄化社会,据预测到2025年超60岁的人员将达3亿,这部分人口的用药将增加。另外,我国国民用药水平只是欧美发达国家的 1/4。并且城乡差距、东西部差距巨大,在共同富裕的大方针下,需求将倍增。随着医药需要的增长,制药装备的需求随之增加。
现在药品的生产要求越来越严,标准越来越高。同时很多企业走向国际,申报欧美市场,创新更是如此。因此在生产线建设方面有了更高的标准。这种产业的升级,给产业链制药装备行业带来大的需求。如:同样新建一条生产线,为满足欧美更高要求认证产线,建设需求可能达到原有的3-5倍。
生物制药在国内快速发展,生物制药装备品质要求高、工艺关联性强。现又面临降成本及供应链可靠保障的压力,为国内制药装备企业提供了难得的机会。同时,吸入剂、植入剂等给药方式和包材的多样化,也将带来产线的新增,近年来特殊制剂的发展正在不断提速。
国内医药企业尤其生物医药企业,所需的高端装备,如疫苗类、蛋白类、细胞类等等,近二百亿需求市场由国外企业占据。近年来疫苗事件的影响,为国内制药装备头部企业开启了替代之门。类似楚天这类头部供应商,得到了更多的应用场景。
中国制药装备的头部企业,最近几年产品品质逐年提升,已达到或接近国外先进水平。整体解决方案能力及其自动化、信息化能力与国外同步在发展,已经具备了与国外制药装备的先进企业同台竞争的能力。同时,欧美医药企业也面临降成本的压力,以及发展中国家为保障供给大力推进自己的本土化制造。中国制药装备头部企业,迎来了难得的扩大产品出海的机会。
综上,未来制药装备行业将逐步改变目前散而小的局面,集中度将逐渐向楚天科技这类平台化、头部企业提升。
公司成立于2000年,致力于为全球医药客户提供整体解决方案及技术,坚持“一纵一横一平台”战略,推进医药工业4.0。公司目前是国内领先的制药装备制造商,是我国替代进口制药装备产品的代表企业,现已成为世界医药装备行业的主要企业之一。
公司主要产品横跨生物药、原料药、中成药、化学药等全领域。主要业务涵盖制药用水、生物工程(含不锈钢及一次性整体解决方案)、无菌制剂、固体制剂、检测后包、中药制剂、智能与信息化、EPCMV 服务等板块,具备水剂类整体解决方案和固体制剂整体解决方案能力。
主要控股子公司业务包括德国ROMACO集团(固体制剂整体解决方案)、楚天华通(制药用水)、楚天智能机器人(医药生产机器人)、楚天华兴(医药精密设备及零部件)、楚天源创(生物药设备)、楚天思优特(一次性技术产品)、楚天微球(微球)、楚天思为康(细胞处理系统)、楚天长兴(精密制造)、楚天飞云(硬胶囊填充及高纯制氮机)。在“一纵一横一平台”产品布局下, 公司致力于在横向上搭建涵盖主要药物制剂设备的全产品链,纵向上实现针剂药物生产装备的全产业链贯通,成为医药工业生产4.0 智慧工厂解决方案的提供者,力争在2030 年前后成为全球医药装备行业领军企业之一。
2、生物工程:包含生物反应系统、配液系统、分离纯化系统、过滤系统、一次性反应系统、生物相关耗材等;
3、无菌制剂:包含无菌分装系统、粉末分装系统、冻干机进出料系统、预灌装系统、隔离系统、特种分装系统等;
公司的经营模式是集研发、生产一体的定制化销售模式。目前主要以装备的整体解决方案为主。整体解决方案有产线级、车间级、工厂级等。随着研发实力的增强,制药工艺类专家队伍的装备,将慢慢从装备整体解决方案向技术整体解决方案过渡,业务的边界拓宽,企业的天花板将变高。
公司的销售模式:公司设国内业务部和国际业务部,分别负责国内、国际两个市场的销售业务。国内销售采用直接面对终端客户销售的模式,国际销售主要是采取直接面对终端客户的销售方式和通过代理推介销售相结合的模式,公司逐步形成了国内、国际两大市场并驾齐驱的销售体系。
通过20多年的发展,公司已发展成为国内制药装备行业领军企业之一,同时也成为了全球医药装备行业的知名企业之一。近年来,随着公司产品在国内高端疫苗企业的使用,打开了高端进口替代的应用领域,品牌效应和产品市场地位逐年提升。
1、根据公司一纵一横一平台战略,公司持续推进业务多元化发展,丰富产品链条。从十年前的洗烘灌封联动线的单一业务,逐步发展成为产品服务多元化的产业结构,已形成生物工程、无菌制剂等九大产品模块,数十种产品类型。
2、生物工程产品线布局逐步完成,且呈迅速增长态势。公司在生物前端工艺装备领域对标国际企业赛多利斯,报告期内已完成一次性生物反应器、一次性配液系统、 超滤层析纯化、不锈钢反应器和填料等板块布局,市场占有率逐年、稳步提升。
3、优异的产品工艺和质量保障体系。2017年并购德国ROMACO以来,公司在产品制造工艺和质量方面有了很大的提升。公司无菌分装和检测后包系统优势进一步显现,近几年,产品质量在疫苗市场得到了检验,由此进入了高端进口替代市场,且市场份额逐年提升。
楚天科技作为国内领先的制药装备提供商,乘行业新一轮景气东风,近年业绩稳步提升。公司在2010年左右已确定了公司的“一纵一横一平台”战略,围绕战略目标,公司不断延伸产品链条,将产品类型由几个产品线发展成为数十个产品线,横贯了水剂类和固体制剂整体解决方案。同时,公司坚持产品技术和制造技术双优先战略,并购德国Romaco后,公司通过学习德国的先进制造工艺、技术和体系,产品质量逐年提升。在保持无菌分装和检测后包优势的同时,积极布局生物工程设备及耗材业务,生物工程前端已完成初步布局。公司重点核心竞争力体现在如下方面:
在“一纵一横一平台”产品布局下,公司致力于打造涵盖主要药物制剂设备的全产品链,实现主要药物生产装备的全产业链贯通,成为医药工业生产4.0 智慧工厂解决方案的提供者,力争在2030 年前后成为全球医药装备行业领军企业之一。公司2014年上市以来,先后并购、成立了,楚天华通、四川省医药设计院、楚天飞云、德国ROMACO集团、楚天智能机器人、楚天华兴、楚天源创、楚天思优特、楚天微球、楚天思为康、楚天长兴等企业。公司从原有的单一产品线,转为了集医药设计、验证、水处理、生物工程、一次性耗材及工艺、智能无菌分装、智能后包装等多产品链的设备与工艺服务提供平台。公司由“单一赛道”转向“赛场”发展,有效的平滑各产品线增长波动。
近年来,无菌分装与智能后包装产品在疫苗及高端生物药领域得到广泛运用,且客户运用口碑良好。公司产品在性能、质量等方面得到了验证,与国际高端设备同台竞争。同时,近两年国内对供应链自主可控的重视,公司产品在多领域得到了广泛运用,运用场景拓展进一步促进了公司产能质量与性能的提升。报告期内,公司设立了楚天思为康,主营业务为全自动化细胞处理系统及相关设备、耗材及服务,布局细胞治疗领域。楚天思优特一期2亿产能厂房已建成并完成验证,并取得了部分订单,为后续的销售与交付提供了强有力支撑。楚天微球产品实现了订单的零突破,相关产能正在进行中,为后续填料耗材等相关产品的推广提供了基础。
公司通过本部、楚天华兴、楚天长兴、彼联楚天等制造单元,引进了制造行业内大批制造工艺专家,形成了完善的精密加工制造体系。核心零部件及组件,通过自主加工完成,致力于实现全产业链核心部件的自主可控,摆脱产能因外协造成的波动。同时,通过与ROMACO的深度融合,将德国制造理念植入公司制造体系,进一步提升了公司产品的制造工艺水平。
报告期内,公司国际销售与服务体系人员快速扩充,在十多个重点国家和地区建立了本土化的销售与服务网点。未来几年,还将促使更多的境外销售与服务网点落地,拓展国际业务本土化战略。目前,国内楚天科技本部相关产品已出口至40多个国家和地区,也将进一步与ROMACO集团实现销售市场协同。同时,近年来公司产品在高端市场的广泛运用,也为公司产品的海外拓展提供了坚实的基础,预计未来公司国际市场份额将得到逐年提升。
报告期内,公司在苏州设立了研究院,吸纳生物类相关专业高端人才,进一步扩充了公司研发队伍及研发实力。
报告期内,国际关系复杂多变,全球经济形势下滑,多国贸易摩擦频发。面对机遇与挑战,公司坚持“以客户为中心、以奋斗者本、以目标责任结果为导向”的经营宗旨,不断锻造技术创新能力、制造交付和质量保障能力、市场拓展能力、高端进口替代能力、运营管控力等专业能力,公司营业收入、利润均保持了正增长。公司具体经营情况如下:
报告期内,公司营业务收入6,445,551,305.55元,较上年同期增长22.54。